Preguntas Frecuentes
¿Qué es un Fondo Mutuo?
La Sociedad Administradora de Fondos Mutuos (SAFM) invierte, por cuenta y riesgo de los partícipes, el patrimonio de estos de acuerdo a la política de inversión establecida para cada fondo y a los instrumentos financieros que los conforman, pudiendo ser estos de Renta Fija o Renta Variable.
Estos instrumentos son valorizados diariamente, con lo que se obtiene el "Valor Cuota", cifra que refleja el resultado de la inversión del fondo elegido. De este modo, es la variación del valor cuota lo que refleja la ganancia o pérdida obtenida en un Fondo Mutuo. Cada vez que un partícipe realice suscripciones, estará comprando un número de cuotas equivalentes al valor de su inversión; del mismo modo, al momento de realizar un rescate venderá las cuotas equivalentes al monto solicitado.
El Reglamento de Participación de los Fondos especifica cuál es el valor cuota que se aplicará para cada una de estas operaciones.
¿Cómo funcionan los Fondos Mutuos?
Los recursos del fondo mutuo son invertidos por la SAFM de acuerdo a la política de inversión en instrumentos financieros (bonos, acciones, depósitos bancarios, etc.), los cuales son valorizados a diario obteniéndose así el valor cuota. Cada vez que un partícipe suscribe / rescata dinero en el / del fondo comprará / venderá por cuenta suya un número de cuotas equivalente al valor monetario de su inversión.
¿Qué tipos de Fondos Mutuos existen?
En el Perú los Fondos Mutuos más populares son los que invierten en Renta Variable, Renta fija y los Mixtos (mezcla de Renta Variable y Renta Fija). Los fondos de Renta Variable (invierten principalmente en acciones) tienden a incorporar una mayor volatilidad (riesgo) pero en el largo plazo deberían de generar retornos superiores a los fondos de Renta Fija. Los fondos que invierten en Renta Fija por lo general buscan un menor riesgo el cual es remunerado con una menor rentabilidad.
¿Qué es un partícipe?
Es toda persona natural o jurídica que, mediante un aporte monetario, ha adquirido cuotas de participación en el Fondo.
¿Qué es una cuota?
La cuota es la unidad de inversión del Fondo. Ésta posee valor de mercado y se actualiza diariamente. Todos los aportes y retiros del Fondo quedan expresados en cuotas, todas de igual valor y características.
¿En qué consiste una operación de suscripción?
Es la operación por la cuál el partícipe realiza un aporte monetario y adquiere cuotas de participación en el Fondo. Es también conocido como compra de cuotas.
¿En qué consiste una operación de rescate?
Es la operación por la cuál el partícipe solicita la liquidación de parte o la totalidad de sus cuotas dentro del Fondo. Esta liquidación se realiza respetando los plazos establecidos en el reglamento de participación para ese Fondo. Esta operación es también conocida como venta de cuotas.
¿Qué es un certificado de participación?
Es un título valor que representa parte o la totalidad de la participación de una persona en el Fondo.
¿Qué es el Valor Cuota?
Es el precio de una unidad de participación del fondo y se calcula dividiendo el valor de la cartera de inversiones entre el número total de cuotas vigentes. "El valor cuota del fondo mutuo es variable debido a las fluctuaciones en el valor de sus inversiones producidas por los cambios en las condiciones del mercado. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por el fondo mutuo, no garantiza que ella se repita en el futuro".
¿Cómo se genera la Rentabilidad en un Fondo Mutuo?
La rentabilidad en un fondo mutuo se genera a través de la variación de los precios de los activos de la cartera de inversiones. Al aumentar / disminuir el valor de los activos de dicha cartera, ésta tendrá un mayor / menor valor en moneda, el cual al ser dividido entre un número igual de cuotas genera un aumento / disminución en el valor de la cuota. En otras palabras, la rentabilidad se refleja en la variación del valor cuota.
¿Cuáles son los beneficios de invertir en un Fondo Mutuo?
Los fondos mutuos le brindan la posibilidad de acceder al Mercado de Capitales a través de profesionales especializados que intentarán obtener para usted rentabilidades superiores a las alternativas tradicionales de ahorro, respetando rigurosamente el perfil de riesgo elegido. Por otro lado, los fondos mutuos son alternativas de inversión con alta liquidez, lo que le permite al inversionista disponer fácil y rápidamente de su dinero. Adicionalmente, SMV supervisa diariamente las operaciones de los fondos mutuos con el objetivo de velar por la seguridad de los inversionistas.
¿Cuáles son los riesgos de invertir en un Fondo Mutuo?
La volatilidad del Mercado de Capitales puede generar fluctuaciones en el valor de las inversiones pudiendo generar así temporales pérdidas en la cartera administrada, es decir, la rentabilidad no es garantizada.
¿Cómo me puedo mantener informado acerca de mis inversiones en Fondos Mutuos?
Las Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos (SAFM) envían mensualmente un estado de cuenta a sus partícipes en donde se detalla el saldo a la fecha de corte y la rentabilidad del periodo.
En SURA Fondos, mediante la página web, usted podrá acceder a esta misma información de manera diaria.
¿Cómo calculo mi ganancia y mi pérdida?
Comparando el valor cuota del día en que compró (realizo una suscripción) contra el valor cuota actual. Si el valor cuota subió Usted tiene una ganancia, caso contrario, tiene una pérdida.
Por ejemplo:
Si tú suscribiste 100 cuotas del “Fondo 1” hace 3 meses a USD 10.00 cada una. El valor de tu inversión en ese momento fue de USD 1,000.00.
El día de hoy revisas el valor cuota del “Fondo 1” que se encuentra en USD 11.00. El valor de tu inversión es ahora USD 1,100.00. Tu ganancia fue de USD 100.00.
¿Qué es la diversificación de riesgo?
La diversificación es un concepto que permite distribuir el riesgo, a través de inversiones en una variada gama de valores provenientes de distintos sectores económicos y emisores, de manera tal que el comportamiento desfavorable en el precio de unos valores pueda verse compensado por el alza de otros. La administración de la cartera de inversiones del fondo a cargo de la Sociedad Administradora, tiene por objeto encontrar una relación adecuada de riesgo-rendimiento, que significa lograr niveles de rendimiento y riesgo aceptables.
¿Las inversiones en Fondos Mutuos tienen un vencimiento?
No, las inversiones son de plazo indefinido.
¿La rentabilidad de los Fondos Mutuos está respaldada por la administradora de fondos o la SMV?
La Administradora de Fondos ni la SMV pueden garantizar la rentabilidad o el capital invertido en los fondos. Sin embargo, la SMV regula y supervisa las operaciones de los mismos con el fin de verificar el cumplimiento del reglamento establecido para cada Fondo.
¿Los Fondos Mutuos están afectos al Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)?
No, los Fondos Mutuos están exonerados del ITF.
¿Cuál es el monto mínimo para invertir en Fondos Mutuos?
Depende del tipo de Fondo que elija. Los montos mínimos se especifican en el reglamento de participación de cada Fondo.
¿Qué son las cuentas de ahorro diferenciado?
Son cuentas que le permitirán, como su nombre lo indica, organizar sus ahorros de forma diferenciada. Con SURA Fondos podrá definir tantas cuentas como planes de ahorro tenga trazados y hacer operaciones entre ellas en cualquier momento y sin costo, vía nuestros servicios electrónicos a través de esta página.
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